? 4萬(wàn)億拉動(dòng)內(nèi)需政策的出臺(tái)，為A股市場(chǎng)注入了一劑強(qiáng)心劑，在上周股市展開的反彈行情中，有兩大牛股格外引人注目，一是太行水泥(5.08,0.46,9.96%,吧)，一是基建股的代表中鐵二局(9.99,0.91,10.02%,吧)。今日，太行水泥和中鐵二局分別迎來(lái)連續(xù)第8個(gè)和連續(xù)第3個(gè)漲停。
? 受益4萬(wàn)億投資大蛋糕 走勢(shì)彪悍
? 今日，太行水泥收于5.08元，這是該股自11月5日來(lái)的連續(xù)第8個(gè)漲停，與11月4日的收盤價(jià)2.36元相比，累計(jì)漲幅達(dá)到115.25%。從換手率來(lái)看，今日該股換手率為7.99%，較前兩個(gè)交易日16.96%、14.28%有所降低。
? 中鐵二局報(bào)9.99元，是自10月30日以來(lái)的連續(xù)第13個(gè)交易日收陽(yáng)，也是該股連續(xù)第3個(gè)漲停，與10月29日收盤價(jià)5.47元相比，累計(jì)漲幅達(dá)到82.63%。該股今日換手率為11.56%，與前兩個(gè)交易日的12.25%、12.80%不相上下。
? 在國(guó)家“采取積極的財(cái)政政策”以“擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求”的總體經(jīng)濟(jì)方針指導(dǎo)下，11月5日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確立了一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的具體措施。市場(chǎng)預(yù)計(jì)鐵路投資將大幅增加，而水泥需求與固定資產(chǎn)投資特別是基建投資密切相關(guān)，因此也是最受益行業(yè)之一。
? 游資敢死隊(duì)或輪番炒作
? 對(duì)于太行水泥的火爆行情，業(yè)內(nèi)人士大多認(rèn)為是游資炒作的結(jié)果。
? 根據(jù)上海證券交易所的數(shù)據(jù)顯示，太行水泥11月5日的首個(gè)漲停導(dǎo)演者來(lái)自西藏證券成都營(yíng)業(yè)部和聯(lián)合證券成都浣花北路營(yíng)業(yè)部，而此后兩日，該席位卻成為最大空頭；接棒的分別為財(cái)通證券溫嶺東輝北路營(yíng)業(yè)部、招商證券杭州湖墅南路營(yíng)業(yè)部、華泰證券蘇州何山路營(yíng)業(yè)部，在6日、7日間合計(jì)買入，隨后又紛紛出現(xiàn)在11日、12日賣出前五席位中。
? 長(zhǎng)江證券分析師王躍認(rèn)為，新增倉(cāng)基金資金和市場(chǎng)游資是中鐵二局股價(jià)的主要推動(dòng)者。大智慧Topview數(shù)據(jù)顯示，基金并未在中鐵二局上停留或者加倉(cāng)，反而是逢高賣出，獲利了結(jié)。
? 風(fēng)險(xiǎn)不容忽視
? 對(duì)于太行水泥，瑞銀和國(guó)泰君安的分析師都表示：“公司在行業(yè)內(nèi)地位并不高，產(chǎn)能也僅有600萬(wàn)噸，我們很久沒有跟蹤該公司了。”國(guó)元證券(12.63,0.18,1.45%,吧)投資總監(jiān)康洪濤表示，此次上漲顯然是游資炒作，從長(zhǎng)期來(lái)看，太行水泥業(yè)績(jī)方面沒有可圈可點(diǎn)之處。太行水泥上周公告，實(shí)際控制人金隅集團(tuán)將本該注入公司的資產(chǎn)改為赴港上市，公司提升經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力的愿望將難以實(shí)現(xiàn)，將對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)提升和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分不利。
? 廣發(fā)證券建材行業(yè)研究員謝永元認(rèn)為，水泥行業(yè)在國(guó)家刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，未來(lái)需求壓力有所緩解。利好政策在股價(jià)方面已經(jīng)有所體現(xiàn)，估值相對(duì)于大盤偏高。經(jīng)過(guò)8個(gè)交易日的強(qiáng)勁上漲后，該板塊將迎來(lái)回調(diào)。專業(yè)分析人員也表示，雖然國(guó)家出臺(tái)4萬(wàn)億元的投資計(jì)劃，但就對(duì)水泥需求的刺激效果來(lái)說(shuō)，短期內(nèi)根本無(wú)法見到成效。
? 業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)家4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策和災(zāi)后重建，對(duì)中鐵二局的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有明顯提升作用，但經(jīng)過(guò)瘋狂炒作之后，后市風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。